Как создать образцовую криптовалютную биржу?

AMLBot Team

• 8 min read

Создание криптобиржи это в принципе сложный и пугающий процесс. И все же интересно, возможно ли создать идеальную криптобиржу?

В этой статье мы рассмотрим семь ключевых составляющих, которые нужны каждой бирже, а также расспросим экспертов о способах достижения совершенства.

Следуя такому плану, можно создать обменник, который будет на голову выше остальных.

7 ключевых составляющих

1. Торговое ядро, ликвидность и технологии

Когда пользователи покупают и продают криптовалюту на бирже либо заключают сделки, они ожидают, что их операции будут выполнены с молниеносной скоростью и по наилучшим ценам. Энди Брайант, руководитель европейского подразделения bitFlyer Group, утверждает, что торговое ядро должно безупречно работать при высоких нагрузках, обеспечивать максимальную безопасность и не отдавать предпочтение определенным типам сделок клиентов над другими. Также должны быть предусмотрены меры защиты от таких форм манипулирования рынком, как инсайдерская и фиктивная торговля.

СЕО Scalable Solutions, Марк Бергер советует уделить внимание безопасности, надежной технической базе, способной справляться с большими нагрузками, и сильной команде разработчиков, которые будут быстро добавлять новые опции.

«Только биржи с высокой ликвидностью будут привлекать инвесторов, особенно если у конкурентов более высокая ликвидность актива», — утверждает основатель New Eight Иво Сотер. — «Кроме надежности для меня важна также гибкость».

Джордж Зарья, СЕО BeQuant, уверен, что отношения между предпринимателем и разработчиком готовой биржи должны быть максимально приближены к форме партнерства. Ликвидность это всегда хорошо, а увеличение ликвидности это наилучшее, что может предложить биржа своим клиентам. Одна из наиболее распространенных проблем в отрасли заключается в том, что биржи замедляются при увеличении объемов рынка, что может дорого обойтись клиентам, поскольку они не получают сделок по желаемой цене. Для обеспечения ликвидности нужно позаботиться о соответствующем движке, который справится с большими объемами работы.

На следующих двух пунктах мы остановимся более подробно, поскольку вопросы, которые будут в них рассматриваться, с нашей точки зрения, имеют первоочередную важность.

2. Регуляторная политика и соблюдение законодательства AML

Возможно, это не самая привлекательная вещь в создании идеальной биржи, но все эксперты сходятся во мнении: соблюдение нормативных требований является чрезвычайно важным и, вероятно, станет еще более важным в ближайшие годы, когда центральные банки и правительства вплотную займутся цифровыми валютами.

Общие меры включают AML (Anti Money Laundering), то есть борьбу с отмыванием денег, направленную на предотвращение использования цифровых активов в незаконных и преступных целях.

Процесс KYC (Know Your Customer) или «знай своего клиента» означает проверку личности тех, кто использует криптовалютный обмен. Ольга Фельдмайер, СЕО биржи цифровых активов Smart Valor, сказала, что соблюдение требований AML означает безопасность и доверие:

«Для меня борьба с отмыванием денег лежит в основе соблюдения законов. Это важно для общества в целом. Речь идет о невозможности пользования криптобиржами для отмывания средств мошенниками, которые занимаются хакерскими атаками, торговлей людьми, наркотрафиком, вымогательством и детской порнографией».

Фельдмайер признает, что для соответствия требованиям AML требуются усилия, но подчеркивает, что такие биржи вносят «небольшой, но мощный вклад в строение лучшего мира с меньшим количеством преступлений».

Хотя слово «усилие» может быть преуменьшением. Для бирж с международными амбициями соблюдение норм во всех юрисдикциях, где они осуществляют свою деятельность, может оказаться кошмаром. Возможно ли одновременно работать в странах со строгими требованиями и в странах, где законодательство размыто?

Брайант говорит, что это возможно, если биржа знает, как каждая юрисдикция отличается своим отношением к цифровым активам. BitFlyer применяет подход «наивысшего общего знаменателя». Это означает, что нормативные требования самой строгой страны применяются глобально во всем бизнесе.

Карин Лорез, юридический советник Lorez Legal и соучредитель ScaleCompliance, считает, что биржам нужен отдел нормативно-правового соответствия, чтобы они могли идти в ногу с постоянно меняющимися правилами и положениями: «У бирж имеются хорошие советчики, если они соблюдают местные правила AML и правила своих основных рынков. Я бы предложила риск-ориентированный подход».

Брайант добавил, что баланс между соблюдением требований и коммерческими соображениями имеет решающее значение. Чрезмерно жесткое соблюдение нормативных требований может отпугнуть клиентов, но при легкомысленном подходе к регулированию могут возникнуть серьезные проблемы.

Бергер из Scalable говорит, что платформы white label должны обладать достаточной гибкостью для установки правил и разрешений в зависимости от юрисдикции конечного потребителя.

Но каковы же эти риски, связанные с несоблюдением требований законодательства?

По мнению Брайанта опасностей столько, что их просто сложно перечислить. В четверку наибольших можно отнести юридические риски, связанные с ошибками в операциях, финансовые последствия штрафов за несоблюдение законодательства, репутационный ущерб от происшедшего взлома, вплоть до приостановления бизнеса по приказам серьезных регулирующих органов.

Лорез объяснила, что биржи без AML ставят себя в долгосрочное невыгодное положение, не в последнюю очередь потому, что банки обычно отказываются принимать средства с платформ, которые не соблюдают правила. Это также плохая новость и для клиентов, поскольку им станет труднее передавать свои активы.

Бергер предупредил, что существует риск того, что регулирующие органы могут в конечном итоге преследовать людей, которые управляют биржами, не соблюдающими законодательство. В некоторых случаях эти регулирующие органы могут также публиковать предупреждения о таких торговых платформах, что приведет к потере доверия пользователей и переходу их бизнеса в другое место.

Большинство таких бирж являются исключительно криптовалютными, поскольку их завуалированная деятельность не позволяет им устанавливать партнерские отношения с традиционными финансовыми учреждениями для обработки фиатных транзакций и платежей по кредитным картам. Хотя некоторым может показаться привлекательным создание такой биржи, может вскоре оказаться, что рынок обмена крипты на крипту уже достаточно насыщен и существует острая конкуренция.

Фельдмайер также предупреждает о биржах, где пользователи не проверены, а микшеры используются для маскировки истинного источника средств, объясняя: «Если вы покупаете криптовалюту на одной из теневых бирж без AML, вы фактически покупаете «грязную»крипту. Это как купить фальшивые доллары в обменном пункте. Скорее всего, вы не сможете отправить или продать эти монеты на других легальных биржах. Очень скоро у нас возникнет ситуация, когда один биткоин может иметь разную цену в зависимости от его предыдущей истории и источника происхождения. Торгуя на одной из незаконных платформ, вы будете собирать в своем кошельке монеты с пониженной стоимостью».

Итак, как должна выглядеть практика соблюдения нормативных требований в этом квесте создания идеальной биржи?

Для Брайанта это означает согласие с тем, что для подачи заявки потребуется много документов, а также «несколько раундов переговоров с регулирующим органом или их агентами». На этом тяжелая работа не заканчивается. После того, как биржа получит лицензию, следующим шагом будет подача регулярных отчетов для поддержания своей аккредитации, а также обучение персонала и отслеживание возможных изменений в регулировании.

Фельдмайер призвала предпринимателей трезво оценивать время и средства, которые потребуются для получения надлежащих лицензий и построения инфраструктуры биржи. Этот процесс часто бывает дольше и дороже, чем можно было бы ожидать. Ее главный совет: «Один из способов сократить свой путь выхода на рынок и в то же время повысить зрелость вашей платформы — это сотрудничать с хорошо зарекомендовавшими себя и уважаемыми компаниями. Второй по важности момент: правильно выбирайте юрисдикцию. Будущее бирж — это регулируемые институты. Следует тщательно взвешивать преимущества и недостатки каждой юрисдикции».

Сотер из New Eight призвал новые предприятия взаимодействовать с регулирующими органами, вникать в ситуацию и нанимать профессионалов, имеющих опыт работы в сфере финансов и банковского дела.

А Лорез предсказала, что со временем выживут только законопослушные криптобиржи, получив возможность стать частью финансовой системы. Она призвала новые платформы разработать стратегию и оценку рисков и убедиться, что они лицензированы для тех типов цифровых активов, которые они заявляют для торговли. По ее словам, система адаптации может облегчить соблюдение правил AML: «Активно участвуйте в обсуждениях с регулирующими органами и банками. Объясняйте, что вы делаете и как вы это делаете. Это помогает им понять ваш бизнес и уменьшает предвзятое отношение к криптовалюте».

3. Безопасность

Ликвидность и соответствие нормативным требованиям, безусловно, имеют значение, но для достижения совершенства для биржи важна высочайшая безопасность. Каждая хакерская атака и кража подрывают доверие к отрасли, а некоторые платформы даже разоряются после особо масштабных инцидентов.

Крупные компании особенно подвержены дерзким взломам, и Mt. Gox — хорошее тому доказательство. Эта биржа обработала до 80% всех мировых биткоин-транзакций в 2013 году, а год спустя выяснилось, что 850 000 BTC (750 000 из которых принадлежали клиентам) были украдены. Это было эквивалентно 7% всех биткоинов, находившихся в обращении в то время, а по нынешнему курсу потерянные средства составляли $ 9,3 млрд.

Наш опыт показывает, что угроза никуда не делась. В 2019 году на биржи было совершено 11 атак — больше, чем за любой другой год. Есть и хорошая новость — ни один из этих инцидентов не имел масштабов Mt. Gox, а общая сумма украденных средств была намного меньше, чем в 2018 году.

Брайант из BitFlyer предупредил, что в финансовом секторе растет количество случаев мошенничества, и биржи должны быть готовы к разнообразным угрозам.

Он сказал, что террористические угрозы нельзя сбрасывать со счетов, и биржи должны защищать себя от риска того, что главные руководители окажутся в заложниках.

Брайант считает, что также физическая угроза возможна в отношении офисных помещений и персонала. Он перечислил ряд передовых методов обеспечения безопасности биржи:

  • Хранение большей части средств клиентов в холодном хранилище, не подключенном к интернету.
  • Ограничение интеграции со сторонними приложениями.
  • Жесткий контроль доступа к средствам путем внесения в белый список IP-адресов, используемых уполномоченным персоналом.
  • Настаивать на использовании клиентами двухфакторной аутентификации.

Бергер из Scalable добавил, что биржи должны:

  • Шифровать электронную почту с конечными пользователями и гарантировать, что сеансы заканчиваются после определенного периода бездействия.
  • Отправлять электронное письмо владельцу зарегистрированной учетной записи каждый раз, когда происходит вход в систему, вместе с информацией об IP-адресе и ссылкой, которая замораживает учетную запись при подозрении на мошенническую активность.
  • Обеспечить возможность обнаруживать изменения IP-адреса — с немедленным аннулированием торговых сессий.
  • Добавление определенных IP-адресов в белый список может предоставить полную информацию об истории входов в систему.

На случай, если все таки биржу взломают, Брайант предлагает план из трех пунктов.

Шаг первый — мгновенно заблокировать все исходящие шлюзы, которые могут быть использованы для вывода средств с платформы.

Шаг второй — поддерживать коммуникацию в общедоступных каналах, чтобы клиенты знали, что происходит.

Шаг третий — активировать план выхода из кризиса (который, мы надеемся, был разработан задолго до того, как произошло нарушение).

Брайант добавил, что биржи не должны попадаться на крючок убеждений, что нарушения безопасности могут быть только извне. Следует помнить, что угрозы могут исходить и от собственных сотрудников. Мониторинг и своевременное вмешательство, а также искусственный интеллект могут помочь избежать ущерба.

Бергер отметил, что стоит иметь систему дополнительных учетных записей. Она дает определенные права и роли пользователям, а это снижает риск того, что один человек будет иметь слишком большой контроль.

Обучение клиентов также важно для предотвращения нарушений безопасности, особенно когда дело касается мошенничества. В криптовалютной отрасли наблюдается тревожный рост попыток фишинга и атак с подделкой личности, когда мошенники притворяются Илоном Маском или известными блогерами YouTube, чтобы украсть криптовалюту.

Обучение пользователей должно быть намного шире таких простых правил, как никогда не сообщать свой адрес в социальных сетях. Нужно идти дальше, предупреждая о поддельных профилях на биржах и даже поддельных веб-сайтах, появляющихся в социальных сетях и выдающих себя за настоящие законопослушные биржи.

4. PR и маркетинг

Павел Яковлев, стратегический советник нескольких крипто- и блокчейн-компаний, сказал: «Худшее, что платформа может сделать со своей коммуникационной стратегией, — это обещать что-то и не выполнить. Криптовалюту движет ее сообщество. Если криптовалютный бизнес честен и прозрачен со своими клиентами, он вызовет уважение. Если же обещать много, а впоследствии обмануть ожидания, вы рискуете потерять это сообщество».

Рекламируя биржу, нужно помнить, что круг ее пользователей очень широк и разнообразен. Желания трейдеров и компаний-инвесторов сильно отличаются от желаний криптовалютных новичков, которые впервые хотят купить биткоин. Однако, можно назвать несколько областей, в которых их интересы совпадают:

  • удобство использования,
  • быстрое пополнение и снятие средств,
  • обмен с фиата и на фиат,
  • достаточное количество торговых пар,
  • хорошая ликвидность в альткоинах,
  • надежность и безопасность,
  • надежный API,
  • кредитные продукты,
  • инструменты построения графиков,
  • фьючерсные контракты.

Для достижения наилучших результатов рекомендуется сочетание сетевых и офлайн-маркетинговых кампаний, начиная от рекламы в Google и социальных сетях и заканчивая раздачей подарков и сувенирной продукции.

Яковлев также призвал новые биржи сосредоточиться на развитии своих сообществ в разных странах.

Хабы криптовалютной торговли есть в Украине, Индии, Турции, России, Индонезии и других странах. Азия особенно интересна, поскольку там люди живут в криптовалютном стиле. Найдите свои сообщества, развивайте их и предлагайте им что-то особенное. Обещайте меньше, а выполняйте больше.

5. Система клиринга и расчетов

Если подумать, блокчейн — идеальный инструмент для клиринга и расчетов биржи: транзакции и контракты регулируются прозрачно и без возможности изменений, что означает, что записи нельзя редактировать.

Такая технология вдобавок дает возможность существенно сократить расходы, обеспечивая экономию трейдерам с большими объемами транзакций.

Многие устаревшие организации имеют запутанные внутренние процессы, которые означают, что транзакции осуществляются по несколько дней. Таковой является инфраструктура, созданная для работы банков, но не подходящая для круглосуточного, нон-стоп мира криптовалюты.

Чтобы создать идеальную биржу, нужно найти решения для клиринга и расчетов, которые исключают риск контрагента (опасность того, что одна из сторон, участвующих в транзакции, не выполнит свои договорные обязательства).

6. Брокерские услуги

Помимо создания биржи, также можно заняться организацией брокерских услуг, что занимает намного меньше времени. Брокеры делают покупку и продажу криптовалют проще и часто устанавливают цены. Первым шагом является определение целевого рынка для брокеров и четкое определение стран и типов клиентов.

Требования к брокерам могут варьироваться в зависимости от юрисдикции. Если инфраструктура создается с нуля или начинает настраивается, наилучшим решением будет привлечь опытных, специализированных профессионалов

7. Техническая поддержка

Для криптобирж клиентская поддержка, возможно, является одним из наиболее важных элементов. Именно она является публичным лицом торговой платформы и берет на себя ответственность за помощь пользователям, когда что-то идет не так.

Успешные биржи часто предлагают поддержку разными способами, позволяя клиентам связаться через чат, электронную почту или по телефону. Торговые платформы, ориентированные на международный рынок, обслуживают пользователей, которые могут не говорить по-английски, на нескольких языках. Нужно помнить и о подходе 24/7 — ведь трейдеру в Японии не будет удобно общаться с консультантом только в рабочее время США.

Подведем итоги

Если вы решили создать идеальную криптобиржу:

  • Сосредоточьтесь на ликвидности, чтобы у новых трейдеров был стимул присоединиться к бирже.
  • Сотрудничайте с регулирующими органами, проявляйте терпение, нанимайте экспертов, знайте различия между юрисдикциями и следите за изменениями законодательства.
  • Используйте холодное хранилище, защищайтесь от внутренних угроз, имейте план на случай нарушения безопасности и поддерживайте коммуникацию с клиентами в любых ситуациях.
  • Мыслите на международном уровне, знайте своего целевого клиента, запускайте кампании на нескольких онлайн- и офлайн-платформах, будьте авантюристами, готовьтесь к кризисам.
  • Выполняйте комплексную проверку и используйте инфраструктуру, позволяющую проводить клиринг транзакций быстро и недорого.
  • Планируйте заранее и тщательно обдумывайте свои требования к уровню брокера.
  • Адаптируйте клиентскую поддержку к вашей целевой аудитории: предлагайте помощь на платформах, которые они используют, на языках, на которых они говорят, и в то время, когда она им понадобится.

По материалам https://cointelegraph.com/magazine/the-best-crypto-exchange/